Prévisions des taux hypothécaires : une nouvelle baisse des taux de la Fed fera-t-elle une différence ?

Taux hypothécaires a atteint son plus bas niveau depuis fin octobre la semaine dernière, avant ce qui pourrait être le chant du cygne de la Réserve fédérale. réduction des taux d’intérêt.

Lors de sa dernière réunion politique en 2017-18, la Fed devrait a réduit son taux d’intérêt de référence de 0,25%sa troisième réduction en 2024. Cependant, les acheteurs potentiels de logements ne doivent pas s’attendre à ce que les taux hypothécaires baissent soudainement du même montant. Bien que les taux hypothécaires soient influencés par les actions de la Fed, ils suivent de plus près les mouvements du marché obligataire.

“Les taux hypothécaires sont souvent volatils”, a-t-il déclaré. Canal Jacobéconomiste principal chez LendingTree. “Il faudra plus de temps avant de pouvoir déterminer si la récente baisse des taux hypothécaires est le signe d’une tendance à long terme ou s’il s’agit simplement d’un incident”, a déclaré Channel.

Les attentes d’une baisse agressive des taux l’année prochaine se sont récemment atténuées en raison de l’incertitude quant à savoir si le président élu Donald Trump le fera. propositions fiscales et tarifaires cela relancera l’inflation ou déséquilibrera l’économie. En fonction de l’évolution de l’économie au cours des premiers jours de la nouvelle administration, la Fed pourrait retarder de nouvelles réductions jusqu’en mars ou plus tard, a déclaré Channel à CNET.

Bien que rien ne soit gravé dans le marbre, les experts affirment que la réduction de mercredi pourrait être la dernière avant un certain temps. Taux hypothécaires il pourrait encore baisser en 2025 si les données économiques s’affaiblissent et si la Fed continue de réduire ses taux d’intérêt. Mais étant donné l’état actuel, c’est un « si » assez important.

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La Fed, l’inflation et les taux hypothécaires

La banque centrale a deux objectifs principaux : maintenir un maximum d’emploi et freiner l’inflation. Cela repose sur inflation et données de laboratoirequi servent de baromètre de la santé de l’économie, au moment de décider d’ajuster à la hausse ou à la baisse son taux d’intérêt à court terme de référence.

Lorsque l’inflation a culminé en 2022, la Fed a augmenté les taux d’intérêt pour réduire la demande et limiter la croissance des prix, et les taux hypothécaires ont augmenté en réponse. Fed se sont tournés vers des taux d’intérêt plus bas plus tôt cet automne, alors que les données indiquaient un ralentissement de l’inflation et un ralentissement du marché du travail.

Données récentes sur l’inflation, montrant que les prix augmentent 2,7% annuelle en novembre, n’est pas assez forte pour décourager la Fed de réduire ses taux d’intérêt cette semaine. Mais il est alarmant de constater que les progrès sont au point mort, voire complètement stoppés, dans la réduction de l’inflation jusqu’à l’objectif annuel de 2 % de la Fed.

Le marché du travail ne présente quant à lui aucune ligne de fracture majeure. Même si la Fed veut éviter de maintenir des taux d’emprunt trop élevés – ce qu’elle pourrait amener l’économie en récession – se méfie également d’une réduction trop rapide des taux d’intérêt, dans le seul but de voir l’inflation se réchauffer.

Où vont les taux hypothécaires en 2025 ?

Avec une inflation toujours supérieure à l’objectif et une forte croissance de l’emploi, les investisseurs obligataires s’attendent désormais à moins de baisses de taux de la Fed et à des taux d’intérêt à long terme plus élevés, qui devraient se maintenir. pression pour augmenter les taux hypothécaires.

“Les taux hypothécaires suivront l’orientation du marché obligataire, qui réagit également à l’inflation et à d’autres données économiques”, a-t-il déclaré. Mélissa Cohnvice-président régional de William Raveis Mortgage. “Si l’économie continue à rester sur des bases solides, il est probable que nous assisterons à une légère baisse des taux hypothécaires.”

Même si les experts prédisaient avec optimisme que les taux chuteraient de près de 6 % d’ici fin 2024, les projections ont considérablement changé. Fannie Maé maintenant il s’attend à une moyenne Hypothèques fixes sur 30 ans rester au-dessus de 6,5% jusqu’au début de 2025.

Les experts s’accordent à dire que les taux hypothécaires ne baisseront qu’en 2025 si l’économie s’affaiblit. Cela signifie que l’abordabilité du logement restera à peu près la même à court terme.

Que se passe-t-il d’autre sur le marché immobilier ?

Aujourd’hui marché du logement inabordable le résultat de taux hypothécaires élevés, un pénurie de logements à long termeprix élevés de l’immobilier et perte de pouvoir d’achat due à l’inflation.

🏠 Faible inventaire d’appartements: Un marché immobilier équilibré dispose généralement de cinq à six mois d’offre. La plupart des marchés actuels représentent en moyenne environ la moitié de ce montant. Même si nous avons assisté à une forte hausse des nouvelles constructions en 2022, selon Zillowil nous manque encore environ 4,5 millions de logements.

🏠 Augmentation du prêt hypothécaire tarifs: Début 2022, les taux hypothécaires étaient proches de leurs plus bas historiques, autour de 3 %. Alors que l’inflation augmentait et que la Fed commençait à augmenter les taux d’intérêt pour la maîtriser, les taux hypothécaires ont pratiquement doublé en un an. En 2024, les taux hypothécaires sont toujours élevés, ce qui a pour effet de chasser des millions d’acheteurs potentiels du marché immobilier. C’est ça a provoqué un ralentissement des ventes de maisonsmême pendant les mois généralement chargés en matière d’achat de maisons, comme le printemps et le début de l’été.

🏠 Effet de verrouillage de vitesse: Puisque la plupart des propriétaires sont bloqué sur les taux hypothécaires inférieurs à 6 %, parfois aussi bas que 2 % ou 3 %, ils hésitent à vendre leur logement actuel car cela signifierait acheter un nouveau logement avec un taux hypothécaire nettement plus élevé. Jusqu’à ce que les taux hypothécaires tombent en dessous de 6 %, les propriétaires ne sont guère incités à mettre leur maison en vente, ce qui entraîne une pénurie de stocks de revente.

🏠 Prix de l’immobilier élevés: Bien que la demande d’achat de logements ait été limitée ces dernières années, les prix des logements restent élevés en raison du manque de stocks. Le prix médian des maisons aux États-Unis était de 434 568 $ en septembre, en hausse de 5,1% sur un an, selon Redfin.

🏠 Forte inflation: L’inflation augmente le prix des biens et services de base, réduisant ainsi notre pouvoir d’achat. Cela affecte également les taux hypothécaires : lorsque l’inflation est élevée, les prêteurs augmentent généralement les taux d’intérêt sur les prêts à la consommation pour compenser la perte de pouvoir d’achat et assurer les bénéfices.

Conseils d’experts pour les acheteurs de maison

Ce n’est jamais une bonne idée de se précipiter acheter une maison sans savoir ce que vous pouvez vous permettre, établissez donc un budget clair pour l’achat d’une maison. Voici ce que les experts recommandent avant d’acheter une maison :

💰 Construisez votre pointage de crédit. Votre pointage de crédit est l’un des principaux facteurs pris en compte par les prêteurs pour déterminer si vous êtes admissible à un prêt hypothécaire et à quel taux d’intérêt. Travailler vers un pointage de crédit de 740 ou plus vous aidera à bénéficier d’un taux inférieur.

💰 Économisez pour un paiement plus important. Plus gros participation vous permettra de contracter un prêt hypothécaire plus petit et d’obtenir un taux d’intérêt inférieur auprès de votre prêteur. Si vous pouvez vous le permettre, une mise de fonds d’au moins 20 % éliminera également le besoin d’une assurance hypothécaire privée.

💰 Faites le tour des prêteurs hypothécaires. Comparer les offres de prêt de plusieurs prêteurs hypothécaires peut aider négocier un meilleur tarif. Les experts recommandent d’obtenir au moins deux à trois évaluations de prêt auprès de différents prêteurs avant de prendre une décision.

💰 Considérez l’équation entre louer et acheter. En choisissant oui louer ou acheter une maison il ne s’agit pas seulement de comparer le loyer mensuel au versement hypothécaire. La location offre de la flexibilité et des coûts initiaux inférieurs, mais l’achat vous permet de créer un patrimoine et de mieux contrôler les coûts du logement. Le meilleur choix dépend de vos finances, de votre style de vie et de la durée pendant laquelle vous prévoyez de rester au même endroit.

💰 Pensez aux points hypothécaires. Une façon d’obtenir un taux hypothécaire inférieur est d’en acheter un. points hypothécaires. Un point hypothécaire équivaut à une réduction de 0,25 % de votre taux hypothécaire. Généralement, chaque point coûtera 1% du montant total du prêt.

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