Les baisses de taux de la Fed contribueront-elles à faire baisser les taux hypothécaires ?

La Réserve fédérale devrait faire une annonce troisième baisse de taux en 2024 lors de la réunion politique de demain.

Dans un effort pour apprivoiser inflationla banque centrale a commencé à augmenter les taux d’intérêt au début de 2022, poussant les taux hypothécaires vers un territoire inexploré. Lorsque la Fed a décidé de réduire les taux d’intérêt cet automne en raison d’une inflation plus faible, de nombreux acheteurs potentiels de maisons ont pensé taux hypothécaires descendrait immédiatement.

Toutefois, la Fed ne fixe pas directement taux sur les prêts au logement. Ses décisions de politique monétaire agissent davantage comme un guide pour les banques et les prêteurs à travers le pays.

Taux hypothécairesPoussés par les attentes des investisseurs et le marché obligataire, ils sont toujours volatils. Parce qu’ils devancent généralement la Fed, la baisse des taux de mercredi est déjà pris en compte dans les taux à long terme actuels. Plutôt que de catalyser les mouvements de taux, l’annonce officielle de la Fed de demain servira de confirmation des attentes des investisseurs.

Remarques du président de la Fed, Jerome Powell, après la réunion du Fr. perspectives pour l’économie et la politique monétaire en 2025 sera plus importante pour les taux hypothécaires. Si Powell propose un rythme de réduction des taux d’intérêt nettement plus lent l’année prochaine, les taux hypothécaires pourraient augmenter à court terme, a-t-il déclaré. Nicole RuethRueth SVP de l’équipe Powered by Movement Mortgage.

Voici ce que vous devez savoir sur l’impact de la politique de taux d’intérêt du gouvernement sur taux hypothécaires.

Que fait la Réserve fédérale ?

La Fed a été fondée Loi sur la Réserve fédérale de 1913 établir et superviser la politique monétaire américaine pour stabiliser l’économie. Elle se compose de 12 banques régionales et de 24 succursales et est régie par un conseil des gouverneurs qui sont membres votants du Federal Open Market Board. Le FOMC fixe le taux d’intérêt de référence auquel les banques empruntent et prêtent leur argent.

Dans un environnement inflationniste, la Fed utilise la hausse des taux d’intérêt pour ralentir la croissance économique et rendre plus coûteux l’emprunt d’argent. Les banques répercutent généralement les hausses de taux d’intérêt sur les consommateurs sous la forme de taux d’intérêt plus élevés sur les prêts à long terme, y compris les prêts immobiliers. Lorsque l’économie est en récession ou en ralentissement, la Fed abaisse les taux d’intérêt pour stimuler les dépenses de consommation et stimuler la croissance.

En savoir plus: Comment les données sur l’emploi pourraient affecter les taux hypothécaires en 2024

Comment la Fed affecte-t-elle les taux hypothécaires ?

La Fed ne fixe pas directement les taux hypothécaires, mais elle les affecte en modifiant le taux des fonds fédéraux, le taux d’intérêt que les banques se facturent pour les prêts à court terme. Les décisions de la Fed modifient le coût du crédit, ce qui a un effet domino sur les taux hypothécaires et sur le marché immobilier dans son ensemble à long terme.

“Lorsque la Fed relève les taux d’intérêt pour ralentir l’économie, les secteurs sensibles aux taux comme la technologie, la finance et l’immobilier ont tendance à être les premiers à en ressentir l’impact”, a-t-il déclaré. Alex Thomasanalyste de recherche principal chez John Burns Research and Consulting.

Il est important de suivre les actions de la Fed. Ses décisions affectent votre argent de plusieurs manières, notamment le TAEG de vos cartes de crédit, le rendement de vos comptes d’épargne et même votre portefeuille boursier.

Quelles sont les perspectives de baisse des taux de la Fed et des taux hypothécaires ?

À l’horizon 2025, si la Fed met en œuvre des baisses de taux supplémentaires, les taux hypothécaires devraient baisser progressivement. Mais le calendrier de ces réductions, ainsi que les données économiques que nous obtenons entre chaque réunion politique, détermineront la rapidité (et l’ampleur) de la baisse des taux hypothécaires.

Depuis septembre, la Fed a procédé à deux baisses de taux d’intérêt et devrait mettre en œuvre une nouvelle baisse de 0,25 % le 18 décembre. Lors de la réunion de demain, la banque centrale annoncera également Résumé des projections économiques exposant ses perspectives en matière de taux d’intérêt pour les mois à venir. Le SEP actuel prévoit environ quatre réductions de 0,25 % en 2025, mais cette projection sera probablement révisée compte tenu de la vigueur actuelle de l’économie.

Les politiques économiques de la prochaine administration inciteront probablement la Fed à renoncer à assouplir ses taux d’intérêt. Président élu Donald Trump propositions visant à réduire les taxes et les tarifs cela pourrait stimuler la demande, accroître les déficits et faire reculer l’inflation, ce qui inciterait la Fed à maintenir les taux d’emprunt à un niveau plus élevé plus longtemps.

Lors de sa première réunion de 2025, les 28 et 29 janvier, les experts estiment que la banque centrale devrait s’abstenir de réduire ses taux, retardant ainsi de nouveaux changements de politique jusqu’en mars au moins.

Même si beaucoup de choses restent incertaines, il sera difficile de fixer des taux hypothécaires fixes sur 30 ans. tomber en dessous de 6% sans données économiques plus faibles et sans réductions continues de la Fed.

Quels facteurs affectent les taux hypothécaires ?

Taux hypothécaires ils évoluent pour bon nombre des mêmes raisons que les prix de l’immobilier : l’offre, la demande, l’inflation et même le taux d’emploi. De plus, le taux hypothécaire individuel auquel vous avez droit est déterminé par des facteurs personnels, tels que votre cote de crédit et le montant de votre prêt.

Facteurs économiques affectant les taux hypothécaires

• Changements de politique de la Fed: Lorsque la Fed ajuste le taux des fonds fédéraux, cela se répercute sur de nombreux aspects de l’économie, y compris les taux hypothécaires. Le taux des fonds fédéraux affecte le montant qu’il en coûte aux banques pour emprunter de l’argent, ce qui à son tour affecte le montant que les banques facturent aux consommateurs pour réaliser un profit.

• Inflation: En général, quand l’inflation est élevéeles taux hypothécaires sont généralement élevés. Alors que l’inflation réduit le pouvoir d’achat, les prêteurs fixent des taux d’intérêt plus élevés sur les prêts pour compenser cette perte et assurer les bénéfices.

• Offre et demande : Lorsque la demande de prêts hypothécaires est élevée, les prêteurs ont tendance à augmenter les taux d’intérêt. La raison en est que les prêteurs ne disposent que d’un capital limité à prêter sous forme de prêts immobiliers. À l’inverse, lorsque la demande de prêts hypothécaires est faible, les prêteurs baissent les taux d’intérêt pour attirer les emprunteurs.

• Marché obligataire: Les prêteurs hypothécaires lient les taux d’intérêt fixes, comme les prêts hypothécaires à taux fixe, aux taux obligataires. Les obligations hypothécaires, également appelées titres adossés à des créances hypothécaires, sont des ensembles de prêts hypothécaires vendus à des investisseurs et sont étroitement liées au Trésor à 10 ans. Lorsque les taux d’intérêt des obligations sont élevés, l’obligation a moins de valeur sur le marché où les investisseurs achètent et vendent les titres, ce qui entraîne une hausse des taux hypothécaires.

• Autres indicateurs économiques: Les tendances de l’emploi et d’autres aspects de l’économie qui affectent la confiance des investisseurs ainsi que les dépenses et les emprunts des consommateurs affectent également les taux hypothécaires. Par exemple, un rapport d’activité solide et une économie forte pourrait indiquer une demande accrue de logements, ce qui pourrait exercer une pression à la hausse sur les taux hypothécaires. Lorsque l’économie ralentit et que le chômage est élevé, les taux hypothécaires ont tendance à baisser.

Facteurs personnels qui affectent les taux hypothécaires

Les facteurs spécifiques qui déterminent votre taux d’intérêt hypothécaire spécifique comprennent :

Est-ce le bon moment pour acheter un prêt hypothécaire ?

Même si le timing est primordial sur le marché hypothécaire, vous ne pouvez pas contrôler ce que fait la Fed.

Vous pouvez obtenir les meilleurs prix et conditions disponible en vous assurant que votre profil financier est solide lorsque vous comparez les conditions et les taux de plusieurs prêteurs.

Quelle que soit la conjoncture économique, la chose la plus importante lorsque vous magasinez pour un prêt hypothécaire est de vous assurer que vous pouvez confortablement payer vos mensualités.

“L’achat d’une maison est la plus grande décision financière qu’une personne puisse prendre”, a déclaré Kushi. Si vous avez trouvé une maison qui correspond à vos besoins et à votre budget, acheter une maison sur le marché immobilier actuel pourrait avoir un sens financier, a noté Kushi.

Si le prix est cher pour vous, mieux vaut attendre. “Rester à l’écart peut permettre à un acheteur potentiel de continuer à rembourser sa dette, de renforcer son crédit et d’économiser pour un acompte et les frais de clôture”, a-t-elle déclaré.

L’essentiel

Lorsque la Réserve fédérale ajuste le taux d’intérêt de référence, cela affecte indirectement les taux hypothécaires. La baisse des taux de la Fed contribuera à améliorer les taux des prêts immobiliers, même si elle ne sera ni dramatique ni immédiate. Les taux hypothécaires réagiront également à l’inflation, aux attentes des investisseurs et aux perspectives économiques plus larges. Les experts prédisent que les taux hypothécaires devraient baisser lentement au cours de la prochaine année.

Si vous recherchez un prêt hypothécaire, comparez les taux et les conditions proposés par les banques et les prêteurs. Plus vous interviewez de prêteurs, meilleures sont vos chances d’obtenir un taux hypothécaire inférieur.

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