Les assureurs internationaux et nationaux se lancent sur le marché immobilier américain frappé par la catastrophe Par Reuters

Par Carolyn Cohn et Noor Zainab Hussain

LONDRES (Reuters) – Les assureurs internationaux et nationaux se lancent sur le marché intérieur américain, difficile à assurer, en facturant des primes élevées et en réalisant d’importants bénéfices après le retrait de certaines sociétés américaines.

L’augmentation des pertes dues aux tempêtes, aux ouragans et aux incendies de forêt ces dernières années a conduit certains assureurs, tels que Allstate (NISE 🙂 et State Farm, à réduire leur couverture dans les États touchés par des catastrophes comme la Floride et la Californie.

Cela a laissé plus de place aux acteurs nationaux tels que Hiscock (LON: ) et Munich Re entrent dans la mêlée, selon des sources du secteur.

“Nous continuons à fournir une assurance habitation à la plupart des clients existants dans ces États, mais nous ne proposons pas actuellement d’assurance habitation aux nouveaux clients”, a déclaré Allstate dans un communiqué à Reuters.

La société propose une assurance automobile aux clients nouveaux et existants dans les deux États, a-t-il ajouté.

State Farm a refusé de commenter.

Selon un rapport publié ce mois-ci par Swiss Re (OTC :), 2024 sera la cinquième année consécutive où les pertes assurées mondiales dues aux catastrophes naturelles dépasseront 100 milliards de dollars.

Les récents ouragans majeurs Helena et Milton aux États-Unis ont ajouté aux inquiétudes concernant les pertes matérielles. Cependant, la régularité croissante des événements météorologiques extrêmes a alimenté le marché des lignes excédentaires et excédentaires, ou E&S, plus coûteuses.

Les primes des propriétaires ont augmenté jusqu’à 100 % au cours des dernières années dans des régions comme Los Angeles et le sud-est de la Floride, a déclaré Brian Bazan, vice-président du courtage Hub International.

Il n’est pas inhabituel que les primes augmentent de 50 % lorsque les assurés quittent un marché accepté, même si la concurrence accrue a commencé à réduire ces augmentations de taux, a-t-il ajouté.

La plupart des biens immobiliers aux États-Unis sont couverts par une assurance dite agréée, dont les primes doivent satisfaire le régulateur des assurances de l’État.

Mais les assurés, généralement refusés par trois assureurs reconnus, souscrivent souvent des polices E&S pour obtenir la couverture dont ils ont besoin.

Ce marché a attiré des acteurs vers le marché spécialisé de l’assurance du Lloyd’s de Londres, axé sur les risques complexes.

“Là où le marché (les termes et conditions) se durcit, il doit sortir des Etats-Unis, et Lloyd’s en est souvent le bénéficiaire”, a déclaré Robert Grinsted, directeur de S&P Global.

“Le potentiel de rentabilité est clairement là, mais il existe un risque supplémentaire.”

Lloyd’s détenait la plus grande part du marché E&S total en 2023. La croissance récente du marché E&S a été alimentée par les primes d’assurance de biens des pays sujets aux catastrophes, selon un rapport de l’agence de notation Fitch.

Tom King, souscripteur des lignes d’inondation chez Lloyd’s Hiscox, a déclaré que le produit E&S contre les inondations de la société pourrait fournir un niveau de paiement pour la restauration plus élevé que la couverture conventionnelle.

Munich Re souhaitait développer ses activités E&S de longue date, a déclaré Tom Wallace, directeur de la souscription pour les affaires réglementaires chez Munich Re Specialty-North America.

“L’industrie connaît la première véritable perturbation sur le front accepté, en particulier en Californie”, a-t-il déclaré.

Les États qui ont connu la plus forte croissance du secteur immobilier E&S depuis 2018 sont ceux qui sont confrontés aux risques les plus élevés : la Californie, la Floride et la Louisiane, selon l’Insurance Information Institute des États-Unis.

Les primes des propriétaires aux États-Unis devraient dépasser 3 milliards de dollars en 2024, contre 1,2 milliard de dollars en 2018, selon le courtier de réassurance Guy Carpenter. L’augmentation du volume des primes reflète à la fois une demande accrue et des taux de prime plus élevés.

Le ratio combiné global – une mesure clé de la rentabilité des rachats où un niveau inférieur à 100 % indique un bénéfice – était de 66 % pour l’activité immobilière d’E&S l’année dernière, contre 93 % en 2022, selon le rapport Fitch.

Les assureurs américains sont également présents sur ce marché, parfois les mêmes qui se sont retirés des lignes autorisées.

« Les marchés de Lloyd’s ont toujours existé, mais les marchés américains fortunés construisent désormais leurs propres opérations E&S », a déclaré Bazan de Hub International.

« Ils constatent une demande croissante à mesure qu’ils se retirent du secteur reconnu et le remplissent d’E&S. Ils peuvent faire ce que Lloyd’s a toujours fait, c’est-à-dire créer des solutions uniques. »

Nationwide et AIG ( NISE : ) font partie des principaux assureurs américains qui proposent une couverture E&S ainsi qu’une couverture de propriété approuvée.

Nationwide n’a pas répondu à une demande de commentaires, tandis qu’AIG a refusé de commenter.